Q – הכמות המיוצרת מהמוצר Quantity.

P – מחיר יחידת מוצר (מחיר מכירה) Price.

TR - פדיון היצרן Total Revenue

TR=P∙Q מתארת את סך ההכנסות של היצרן בהתאם לכמות שהוא מייצר ומוכר. הפדיון הכולל.

VC – עלויות משתנות   Variable Cost

כל התשלומים של היצרן המושפעים מהכמות המיוצרת.

מתארת את כל ההוצאות שמושפעות מהכמות שמיוצרת במפעל

(זה כל התשלומים שהיצרן צריך לשלם על משכורות לעובדים וקניית חומרי גלם מהספקים).

זה משתנה בהתאם לכמות שאני רוצה לייצר.

FC – עלויות קבועות  Fixed Cost

הן הוצאות שלא תלויות בכמות המיוצרת.

נבחין בין 2 סוגים של הוצאות קבועות:

הוצאה קבועה כבולה

הוצאה קבועה לא כבולה: 

TC – הוצאות כוללות / סה"כ עלויות

פונקציית ההוצאה הכוללת TC – Total Cost

מתארת את כל ההוצאות (קבועות ומשתנות) כתלות בכמות של התפוקה שמיוצרת במפעל.

TC=VC+FC