מקרוכלכלה יחידה 4 מושגי יסוד והמאזן הבנקאי
🏦 הכסף במשק ומערכת הבנקאות
🎯 מטרות הלמידה
- להכיר את השחקנים במערכת הבנקאות: בנק מרכזי, בנקים מסחריים והציבור
- להבין מושגים מרכזיים: בסיס הכסף, מב"צ, רזרבות, פיקדונות עו"ש
- להבין כיצד הבנקים "מייצרים" כסף
- לדעת לבנות ולנתח מאזן בנקאי
- לחשב את מכפיל הפיקדונות ואת כמות הכסף
👥 השחקנים במערכת הבנקאות
💡 תפקידי השחקנים
- בנק מרכזי (בנק ישראל) - מנפיק את בסיס הכסף, קובע מדיניות מוניטרית, מפקח על הבנקים
- בנקים מסחריים - מקבלים פיקדונות מהציבור, נותנים הלוואות, "מייצרים" כסף
- הציבור - מחזיק מזומן, מפקיד בבנקים, לוקח הלוואות
📖 מושגי יסוד
⚠️ הבדל חשוב!
בסיס הכסף (B) = הכסף הפיזי במשק (מב"צ + רזרבות)
כמות הכסף (M) = אמצעי התשלום (מב"צ + עו"ש)
שימו לב: M כולל את העו"ש שהוא לא כסף פיזי, ולכן M > B בדרך כלל!
📊 יחס הרזרבה ומכפיל הפיקדונות
📝 דוגמה
אם יחס הרזרבה הוא R = 0.2 (20%), ויש לבנק פיקדונות עו"ש של 1,000 ש"ח:
הבנק חייב להחזיק לפחות: RZ = 0.2 × 1,000 = 200 ש"ח ברזרבות
את היתר (800 ש"ח) הבנק יכול להלוות!
| יחס רזרבה (R) | מכפיל פיקדונות (1/R) | מכפיל הלוואות ((1-R)/R) |
|---|---|---|
| 0.1 (10%) | 10 | 9 |
| 0.2 (20%) | 5 | 4 |
| 0.25 (25%) | 4 | 3 |
| 0.5 (50%) | 2 | 1 |
🏦 המאזן הבנקאי
מאזן הבנק מציג את נכסיו (מה שיש לו) והתחייבויותיו (מה שהוא חייב). המאזן חייב להיות מאוזן - סך הנכסים = סך ההתחייבויות.
נכסים (שימושים)
- 💵 רזרבות (RZ)
- מזומן בכספת או בבנק המרכזי
- 📋 הלוואות (LO)
- אשראי שהבנק נתן ללקוחות
התחייבויות (מקורות)
- 🏧 פיקדונות עו"ש (D)
- כסף שהציבור הפקיד בבנק
💡 הלוואות כ"מספר מאזן"
ההלוואות הן ההפרש בין העו"ש לרזרבות:
LO = D - RZ
זה נקרא "מספר מאזן" (Plug Number) - נגזר משאר הנתונים כדי לאזן את המאזן.
📝 דוגמה: בניית מאזן בנקאי
נתון: יחס רזרבה R = 0.2, רזרבות RZ = 600
פתרון:
D = RZ / R = 600 / 0.2 = 3,000
LO = D - RZ = 3,000 - 600 = 2,400
| נכסים | התחייבויות |
|---|---|
| RZ = 600 | D = 3,000 |
| LO = 2,400 | |
| סה"כ: 3,000 | סה"כ: 3,000 |
🔄 כיצד הבנקים "מייצרים" כסף?
הבנקים לא מדפיסים כסף, אבל הם מגדילים את כמות הכסף במשק באמצעות מתן הלוואות.
📝 דוגמה: תהליך יצירת הכסף
נתון: יחס רזרבה R = 0.2, הציבור מפקיד 1,000 ש"ח
התהליך:
- סיבוב 1: הציבור מפקיד 1,000 → הבנק שומר 200 (רזרבה) ומלווה 800
- סיבוב 2: הלווה מפקיד 800 בבנק אחר → הבנק שומר 160 ומלווה 640
- סיבוב 3: הלווה מפקיד 640 → הבנק שומר 128 ומלווה 512
- וכן הלאה...
סה"כ פיקדונות: 1,000 + 800 + 640 + ... = 1,000 × (1/0.2) = 5,000
סה"כ הלוואות: 800 + 640 + 512 + ... = 1,000 × (0.8/0.2) = 4,000
⚠️ הנחות חשובות
- כל בנק שומר על יחס הרזרבה המינימלי בדיוק (לא יותר)
- כל מי שמקבל הלוואה מפקיד אותה בבנק (לא מחזיק מזומן)
📊 נוסחאות מסכמות
| מושג | נוסחה | הסבר |
|---|---|---|
| בסיס הכסף | B = CA + RZ | מב"צ + רזרבות |
| כמות הכסף | M = CA + D | מב"צ + פיקדונות עו"ש |
| יחס רזרבה | R = RZ / D | רזרבות / עו"ש |
| מכפיל פיקדונות | 1/R | D = RZ × (1/R) |
| מכפיל הלוואות | (1-R)/R | LO = RZ × (1-R)/R |
| מאזן בנקאי | RZ + LO = D | נכסים = התחייבויות |